Category: Uncategorized

MACD Divergence: A Powerful Tool for Market Analysis In the world of technical analysis, the Moving Average Convergence Divergence (MACD) divergence is a widely utilized and well-regarded indicator in the world of trading. It provides traders with valuable insights and enables them to make knowledgeable trading decisions. This indicator combines trend following and momentum-based signals to identify potential price trend reversals and trend continuation. This article will discuss the basics of MACD divergence and how traders use it to analyze the market. What is MACD Divergence? MACD divergence is a technical analysis tool that compares the price action of an asset to the behavior of its underlying momentum indicator, the MACD. When the price of an asset is making higher highs, but the MACD is making lower highs, it is said to be showing positive divergence. Conversely, when the price of an asset is making lower lows, but the MACD is making higher lows, it is considered a negative divergence. The pic below is from our MACD divergence indicator with alert for NinjaTrader 8. How Traders Use MACD Divergence Traders use MACD divergence as a signal to buy or sell an asset based on the trend reversal or continuation of the price. Positive divergence indicates that the underlying momentum of the asset is bullish, suggesting that the price is likely to continue to rise. Negative divergence, on the other hand, suggests that the momentum is bearish, and the price is expected to keep dropping. Another consideration for traders is the use of different types of MACD divergence, such as regular divergence and hidden divergence. In contrast to regular divergence, where the price of an asset and the MACD move in opposite directions, hidden divergence occurs when the price and the MACD move in the same direction but at varying speeds. Traders can also use hidden divergence to identify the potential continuation of a trend. The pic below is from our MACD divergence indicator…

What are technical indicators: Technical indicators, such as Bollinger Band, MACD, RSI, etc., are critical aspects of technical analysis. These indicators use mathematical methods to analyze past price data to help the users determine the market trend and possibly give buy and sell signals. Moving Averages Introduction Moving average is a widely used technical analysis tool at present. It is simple and practical, using it correctly, combined with individual and market trends, volume, news, etc., a trader can make a better judgment call. A moving average represents the average price at a specific time within a particular period. They revolve over time and reflect the latest average. There are several moving averages, including Simple Moving Averages, Exponential Moving Averages, Weighted Moving Averages, Linear Regression Moving Averages, etc.; the main difference is the mathematical methods used in the calculation. In terms of time, the moving average can be divided into short-term, medium-term, and long-term periods. There is no requirement in selecting which period to use, it’s ultimately a user’s choice, but some conventions can be followed. For trading, users like to deploy 10-day, 20-day, and 50-day periods, either individually or combined, whereas for determining the long-term trend, the 200-day moving average is generally perceived as a boundary for bull and bear markets in a long-term direction. If the price moves below the 200-day moving average, it indicates a bear market, and on the contrary, when the price is above the 200-day moving average, it represents a bull market.   Application of Moving Average Act as support and resistance–when the moving average is trending up, it acts as a support to bounce the price up if it falls to its level. On the flip side, where the moving average is trending down with the price starting to go up, it serves as a resistance line to stop the price rise above its level.  Serve to detect potential trend reversal–Deploying multiple moving averages can help to determine if the trend is about to reverse. For example, buying signals are usually warranted when a short-term moving average crosses above the long-term moving average. Conversely, sell orders could be triggered when the short-term moving average goes below a long-term moving average.  Limitation The action of the moving average is often too slow, lagging behind the general trend; this is a significant weakness of the moving average. And because it is trailing, the moving average is therefore not necessarily indicative of a trend change, thus, making it difficult for traders to accurately pinpoint either the trough or the peak. As a result, to detect a trend reversal, traders usually do not solely rely on the moving average; they study other technical indicators as well. Finally, at times, the buying and selling signals of the moving average will frequently emerge, thus raising confusion and may even be misleading. 

Channel Down The Channel Down pattern, also known as Descending Channel pattern, is when prices bounce off  between two parallel lines for some time, and the direction of these two lines points to the lower right. In a downtrend, the highs and lows of the price continue to move downward.   The upper line is drawn by connecting prominent but lower highs, known as the trendline,  and it functions as a resistance level.  The lower line is then drawn out in parallel to the upper line  with lower lows and acts as a support level.  The lower highs formed is because the seller is bearish  on the market outlook, so they are willing to sell even if the price is lower than the previous high.    Given the overall trend is downward, the buyer is willing to spend more time waiting for the price to  be lower than the previous one before entering the market, so lower lows are formed.   In odd cases, the channel can either be narrow or has a steep downward slope, almost becoming a  vertical channel.  Both situations are usually difficult to maintain for a long time.  The former reflects  that the bulls and bears are in contention but evenly matched. The latter could be affected by either  bad news or a technical plunge, but very short-lived.  Trading Strategy Generally speaking, as long as the price is declining and moves within the channel, it will  rebound when it falls to the support level (lower line), and when it reaches the upper line,  it will encounter resistance and falls back.  A short-term trading strategy  can come into play here, for example, an experienced trader could take advantage  of the confined price action by opening a short position or selling when the price touches  the upper line and closing short or buying when the price is at the lower line.  A risk with this strategy is that there is never a guarantee the price will reach the support line,  so the trader needs to proceed with caution. Also, we argue this strategy should not be used  for mid-term or long-term purposes for it would be a downward purchase.  In a weak market, the price can fall deeper and deeper without support,  and the downward purchase is a situation where the more it falls the more a person buys.   To us, this is taboo as far as investment strategy goes.  …

Triangle Chart Patterns For more details about this indicator, please visit patternsmart.com General Description A Triangle pattern is one of the most important technical chart patterns that an investor should pay attention to, and recognizing the pattern promptly can help the investor to determine the entry and exit positions along with stop loss and profit-taking prices.  It forms as a price range between high and low becomes less and less gradually, i.e., with lower highs and higher lows.   The upper trendline and lower trendline eventually intersect with each other at the endpoint.   The trading volume decreases as the price fluctuates within the formation.   The appearance of the triangle pattern indicates the long and short sides have entered into a stalemate consolidation phase, they are either watching or fighting fiercely until one side wins. It’s the process of the market is “deciding”, filled with doubts and hesitation.  It consists of three types of shapes: Ascending Triangle Pattern, Descending Triangle Pattern, and Symmetrical Pattern.   Ascending Triangle Pattern   An ascending triangle is formed by a horizontal resistance line and an upward sloping line that…

Please note that this purchase is a 1 Year license. About License renew. This Multi Time Frame Moving average MTF MA indicator includes the following moving average type: SMA, EMA, WMA, DEMA,…